全国首只TLAC非资本债即将发行

　　新华财经北京5月11日电（张煜）工商银行11日发布公告，拟于5月15日发行2024年总损失吸收能力非资本债券（第一期），发行规模为人民币300亿元，牵头主承销商为中信证券，联合资信评定本期债券信用评级为AAA。

　　作为我国五大全球系统重要性银行之一，工商银行刚刚公布2024年一季度业绩。今年一季度，工行实现营业收入2198.43亿元，同比下降3.41%；实现归属于母公司股东的净利润876.53亿元，同比下降2.78%。从营收来看，今年一季度，工行利息净收入为1614.01亿元，下降4.16%。年化净利息收益率（NIM）为1.48%。非利息收入584.42亿元，下降1.25%。

　　维护经济稳定发展

　　全球系统重要性银行关系到全球金融体系的稳定，是维护世界经济稳定发展的攻坚力量，需要具备额外抵御损失的能力。

　　中国人民银行、银保监会、财政部2021年10月27日发布《全球系统重要性银行总损失吸收能力管理办法》，其中明确全球系统重要性银行外部总损失吸收能力比率应当满足以下要求：（一）外部总损失吸收能力风险加权比率自2025年1月1日起不得低于16%，自2028年1月1日起不得低于18%。（二）外部总损失吸收能力杠杆比率自2025年1月1日起不得低于6%，自2028年1月1日起不得低于6.75%。总损失吸收能力非资本债券（以下简称“TLAC非资本债券”）即全球系统重要性银行为满足总损失吸收能力要求而发行的、具有吸收损失功能、不属于商业银行资本的金融债券。

　　2023年11月27日，金融稳定委员会公布了2023年全球系统重要性银行名单，国内共有五家银行上榜，分别为农业银行、中国银行、建设银行、工商银行和交通银行。此后，五大行于今年一季度陆续公布TLAC非资本债券发行计划，其中工商银行、建设银行、农业银行发行规模均不超过1000亿元人民币，分别为600亿元、500亿元、500亿元，中国银行、交通银行分别计划发行不超过1500亿元、1300亿元的TLAC非资本债务工具。

　　全国首只TLAC非资本债

　　随着2025年阶段性TLAC达标考核期限的临近，国有大行加速发行TLAC非资本债券。

　　2024年2月1日，工商银行2月1日发布的董事会决议公告显示，为满足TLAC达标要求，董事会决定提请股东大会批准，自股东大会批准之日起至国家金融监督管理总局批准后24个月为止，在境内市场发行不超过600亿元人民币的总损失吸收能力非资本债务工具。

　　工商银行11日发布公告显示，本次发行的2024年总损失吸收能力非资本债券（第一期），基本发行规模为人民币300亿元，其中品种一期限为4年，基本发行规模为人民币200亿元，品种二期限为6年，基本发行规模为人民币100亿元，分别在第3年末、第 5 年末附有条件的发行人赎回权。本期债券发行期限为2024年5月15日起至2024年5月17日止，共3个工作日。簿记建档日为2024年5月15日。若本期债券任一品种的实际全场申购倍数（全场申购量／基本发行规模）α≥1.4，发行人有权选择行使对应品种超额增发权，品种一和品种二合计增发规模不超过人民币100亿元。

　　债券附损失吸收条款，当发行人进入处置阶段时，人民银行、国家金融监督管理总局可以强制要求，在二级资本工具全部减记或者转为普通股后，将本期债券进行部分或全部减记。

　　这是我国首只TLAC非资本债，此次发行意味着工商银行即将完成发行计划的50%，有利于我国全球系统重要性银行增强抵御风险能力和吸收损失能力。

　　针对TLAC达标相关问题，多家国有大行在其业绩发布会上对此回应。建设银行首席财务官生柳荣表示，建行目前的资本充足率已经接近 18%，加上资本新规实施带来的正向贡献以及存款保险基金的补充，2025 年TLAC达标的问题不大。